Nhà Đầu Tư Thành Công – Web Tải Sách Miễn Phí Ebooks PDF

SỬ DỤNG KẾ HOẠCH PHẦN TRĂM ĐƠN GIẢN LÃI-LÔ 3-1

Lý do chính khiến nhiều người mất quá nhiều tiền trong thị trường giá xuống năm 2000-2002 là họ không biết cách tự bảo vệ mình khỏi thua lỗ. Họ không biết làm cách nào, tại sao họ phải luôn luôn bán và thoát khỏi các cổ phiếu (không có ngoại lệ) khi chúng bắt đầu giảm một phần trăm nhất định so với giá mua thực của chúng.

Nói cách khác, họ không có sự phòng thủ. Họ có thể có phương pháp tấn công tốt, hoặc nghĩ rằng mình có phương pháp tấn công tốt, bởi vị họ mua cổ phiếu mà họ nghĩ là sẽ tăng giá. Nhưng họ không có các quy tắc cho biết phải bán khi các cổ phiếu hoạt động kém và bắt đầu giảm.

Bây giờ, tôi sẽ đưa cho bạn một nhóm nguyên tắc bán. Nếu hiểu và tuân thủ đúng, các quy tắc này có thể giúp bạn an toàn tránh được những khoản lỗ nặng nề thậm chí khi cứ một trong ba cổ phiếu của bạn có rắc rối. Và một khi tỷ lệ 0,333 được cải thiện, hệ thống này chắc chắn sẽ mang lại lợi nhuận lớn cho bạn

Mua một cổ phiếu mà không biết khi nào và tại sao phải bản cũng giống như mua một cái ôtô không phanh, ở trên một chiếc thuyền không có phao cứu hộ hay học bay mà người ta chỉ dạy bạn cách cất cánh nhưng không dạy bạn cách hạ cảnh; cũng giống như có một đội bóng chày với một đội các cầu thủ đánh banh giỏi nhưng không chơi hết minh trên sân.

Hầu hết những người đầu tư vào thị trường chứng khoản đều nghĩ rằng họ sẽ làm giàu chỉ cần nghe người khác mà không cần học. Họ không hề có khái niệm về các rủi ro có thể xảy ra, đấy là chưa nói đến việc họ phải làm gì để giảm thiểu các rủi ro đó. Họ cứ lao về phía trước thôi.

Chắc chắn, nếu bạn mua được một cổ phiếu “tốt” thì sẽ rất tuyệt, ngồi chờ và xem nó tăng lên không ngừng một cách kỳ diệu. Tôi thừa nhận rằng thị trường nhiều thời điểm trong thời kỳ bong bóng những năm 1990 đã từng như vậy. Nhưng như quá nhiều người đã hiểu được điều này, thì thị trường không phải hoàn toàn như vậy.

Bạn cần phải nhận ra một điều là không có những cổ phiếu “tốt” hoặc “an toàn”. Nói cách khác, tất cả các cổ phiếu đều xấu – có nghĩa là trừ khi chúng tăng giá. Cách duy nhất để chứng tỏ những cổ phiếu bạn lựa chọn là những cổ phiếu tốt đó là chúng tăng giá sau khi bạn mua chúng. Chúng phải tạo ra lợi nhuận.

Vâng, có rất nhiều cổ phiếu tăng giá. Chúng là những cổ phiếu mà phải tìm kiếm. (Chúng tôi sẽ nói cách tìm chúng như thế nào ở những chương sau.) Nhưng thậm chí những cổ phiếu cực tốt cũng không thể tốt vĩnh viễn. Các nghiên cứu của chúng tôi với các cổ phiếu tốt nhất trong hơn 50 qua cho thấy trung bình giai đoạn hoạt động thị trường lớn nhất cũng chỉ diễn ra trong vòng 1,5-2 năm. Một số kéo dài 3 năm và chỉ một số rất ít 5-10 năm. Thậm chí những cổ phiếu tốt nhất cuối cùng cũng giảm giá. Và khi giảm giá, chúng thậm chí còn khiến bạn thua lỗ nặng nề hơn các cổ phiếu xoàng khác, đặc biệt khi bạn mua chúng quá chậm như nhiều nhà đầu tư đã làm trong thị trường giá lên 1990 cuối cùng thất bại.

Những cổ phiếu dẫn đầu thị trường thực thụ – những cổ phiếu hoạt động tốt hơn gấp 2-3 lần so với các cổ phiếu khác, một khi đạt đỉnh sẽ giảm trung bình 72%.

Và đó là mức giảm trung bình của tất cả những cổ phiếu lớn dẫn đầu thị trường ở mỗi chu kỳ thị trường trong 50 năm qua. Nhiều cổ phiếu công nghệ cao dẫn đầu trong những thị trường năm 1990 mất hơn 90% giá trị của chúng.

Nhưng bạn sẽ hỏi, sau một thời gian chúng sẽ hồi phục chứ? Không may cho những ai cứ ngồi giữ chúng, câu trả lời là không. Gần một nửa cổ phiếu dẫn đầu thị trường không bao giờ hồi phục lại những đỉnh cao của chúng, và cổ phiếu phục hồi được sẽ cần 5 năm. Một số những cổ phiếu thắng lớn nhất sẽ cần lâu hơn thế.

Những nhà đầu tư nghĩ rằng các cổ phiếu lớn dẫn đầu thị trường năm 1990 sẽ hối phục nhanh chóng nên biết rằng những cổ phiếu dẫn đầu thị trường trong thời kỳ tâm lý quá mức tương tự những năm 1920 đã không phục hồi hoàn toàn sau giai đoạn thị trường giá xuống khủng khiếp năm 1929 1932 cho đến tận những năm 1940 và 1950. Ví dụ. RCA cổ phiếu tăng hơn 1.100% (tir 8,70$ lên hơn 1065) vào cuối những năm 1920, giảm xuống chỉ còn dưới 35 vào thời điểm năm 1932 và phải đến tận sau Thế chiến thứ hai (1963) giá của nó một khôi phục được mức trước khi trượt dốc.